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多家獨(dú)立電池商集中入局重卡賽道，重卡電池為何突成香餑餑？

在短短不到一個(gè)月時(shí)間，寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、億緯鋰電紛紛發(fā)布重卡專(zhuān)用動(dòng)力電池。這片曾被忽視的市場(chǎng)，是否正在成為動(dòng)力電池行業(yè)的新藍(lán)海？未來(lái)能否成長(zhǎng)為電池商的核心增長(zhǎng)極？

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電池商集中入局重卡賽道

最近，多家電池商發(fā)布重卡專(zhuān)用動(dòng)力電池，將重卡配套市場(chǎng)視為重要戰(zhàn)略陣地。

 

具體來(lái)看：5月18日，寧德時(shí)代發(fā)布全球首款75#重卡換電標(biāo)準(zhǔn)電池及全場(chǎng)景底盤(pán)換電方案；5月17日，國(guó)軒高科在2025全球科技大會(huì)上，發(fā)布首款重卡專(zhuān)用動(dòng)力電池——G行重卡標(biāo)準(zhǔn)箱；5月9日，億緯鋰能在首屆商用車(chē)電池科技日暨開(kāi)源電池新品發(fā)布會(huì)上，發(fā)布八款商用車(chē)電池，包括重卡專(zhuān)用電池；4月24日，欣旺達(dá)動(dòng)力在上海車(chē)展上舉辦“重卡專(zhuān)用動(dòng)力電池發(fā)布會(huì)”，推出行業(yè)首款重卡專(zhuān)用大容量超充電芯。

作為第三方電池商，寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、億緯鋰電等動(dòng)力電池企業(yè)，集中發(fā)布重卡專(zhuān)用電池，進(jìn)軍新能源重卡配套市場(chǎng)，是因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)即將大爆發(fā)嗎？這片藍(lán)海背后，究竟是遍地黃金還是暗礁密布？

電動(dòng)化滲透率加速

新能源重卡市場(chǎng)正迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，動(dòng)力電池需求隨之水漲船高，將為電池商帶來(lái)一片極具潛力的市場(chǎng)藍(lán)海。眾多電池企業(yè)，進(jìn)軍新能源重卡電池配套市場(chǎng)，正是看上這個(gè)起飛的風(fēng)口。

自2024年起，在“雙碳”政策驅(qū)動(dòng)及低運(yùn)營(yíng)成本優(yōu)勢(shì)的雙重推動(dòng)下，新能源重卡市場(chǎng)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，2024年，國(guó)內(nèi)新能源重卡銷(xiāo)量達(dá)8.2萬(wàn)輛，同比暴漲140%，滲透率從過(guò)去兩年的5%快速攀升至13.6%；2025年前4月，新能源重卡累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)4.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)196.7%，市場(chǎng)持續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

 

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家指出，新能源重卡滲透率突破10%后已進(jìn)入市場(chǎng)爆發(fā)期，未來(lái)增長(zhǎng)空間廣闊。“2025年，新能源重卡銷(xiāo)量有望突破15萬(wàn)輛，滲透率超20%。預(yù)計(jì)未來(lái)五年市場(chǎng)復(fù)合增長(zhǎng)率將維持在30%以上，到2030年滲透率或超過(guò)50%。”

若2030年新能源重卡滲透率超50%，意味著年新增需求將達(dá)40萬(wàn)輛左右。盡管這一數(shù)字看似不大，但重卡單車(chē)電池容量遠(yuǎn)超乘用車(chē)，整體電池需求規(guī)模不容小覷。目前，單輛電動(dòng)重卡搭載的電池容量普遍在460度以上，部分車(chē)型甚至達(dá)到660度或800度。以每輛電動(dòng)轎車(chē)平均60度電計(jì)算，一輛重卡電池容量相當(dāng)于8輛轎車(chē)之和。按此估算，未來(lái)新能源重卡市場(chǎng)的電池需求量將等同于320萬(wàn)輛電動(dòng)轎車(chē)，這一規(guī)模對(duì)投資者而言極具吸引力。

獨(dú)立電池商有機(jī)會(huì)

對(duì)于獨(dú)立電池商而言，乘用車(chē)動(dòng)力電池市場(chǎng)已經(jīng)產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩，且乘用車(chē)整車(chē)企業(yè)都在建立自己的電池產(chǎn)能。相對(duì)來(lái)說(shuō)，新能源重卡整車(chē)企業(yè)自己做電池并不經(jīng)濟(jì)。獨(dú)立電池商，可以長(zhǎng)期且穩(wěn)定地為重卡企業(yè)提供電池。

乘用車(chē)市場(chǎng)，多數(shù)規(guī)模化的乘用車(chē)企，一定會(huì)走自己造電池的道路。從產(chǎn)業(yè)規(guī)模來(lái)看，不少乘用車(chē)企都是年銷(xiāo)輛百萬(wàn)輛（如比亞迪年銷(xiāo)超400萬(wàn)輛、奇瑞超200萬(wàn)輛），規(guī)模化效應(yīng)促使它們逐步轉(zhuǎn)向電池自產(chǎn)，以降低對(duì)外部供應(yīng)商的依賴(lài)并提升利潤(rùn)空間。這一趨勢(shì)與燃油車(chē)時(shí)代車(chē)企自產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī)的邏輯是相同的。

 

反觀重卡行業(yè)，市場(chǎng)規(guī)模截然不同。頭部重卡企業(yè)年銷(xiāo)量約20萬(wàn)輛，多數(shù)企業(yè)年銷(xiāo)量不足5萬(wàn)輛，有限的產(chǎn)能規(guī)模難以支撐電池自研所需的龐大資源投入。電池制造的核心環(huán)節(jié)——電芯研發(fā)，涉及化學(xué)材料、工藝設(shè)計(jì)等跨學(xué)科技術(shù)，與整車(chē)制造的機(jī)械工程屬性差異巨大。重卡企業(yè)若跨界布局電芯生產(chǎn)，需投入大量資金、人才及時(shí)間成本，這對(duì)規(guī)模有限的重卡而言并不現(xiàn)實(shí)。因此，未來(lái)新能源重卡企業(yè)更可能選擇直接采購(gòu)第三方電芯或電池包，而非自建產(chǎn)線。

事實(shí)上，在燃油車(chē)時(shí)代，多數(shù)重卡企業(yè)自己不生產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī)，獨(dú)立柴油機(jī)品牌數(shù)量遠(yuǎn)高于汽油機(jī)?？梢灶A(yù)見(jiàn)，新能源時(shí)代，依然會(huì)有大量的重卡企業(yè)外采電池，而非自己生產(chǎn)。

此消彼長(zhǎng)之下，當(dāng)乘用車(chē)企逐步實(shí)現(xiàn)電池自給時(shí)，重卡及商用車(chē)企將成為第三方電池商的重要客戶。對(duì)國(guó)軒高科等獨(dú)立電池商而言，深耕新能源重卡及商用車(chē)市場(chǎng)不僅是拓展?fàn)I收的必選項(xiàng)，更是搶占未來(lái)賽道的關(guān)鍵布局。

挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)并存

雖然市場(chǎng)前景廣闊，多數(shù)電池商需直面重卡電池市場(chǎng)寧德時(shí)代寡頭格局的挑戰(zhàn)，也要面對(duì)技術(shù)迭代的風(fēng)險(xiǎn)。

 

在當(dāng)前電動(dòng)重卡電池配套市場(chǎng)，寧德時(shí)代市場(chǎng)份額占8成左右，形成一家獨(dú)大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。不少電池商作為新進(jìn)入者，需要去搶別人的市場(chǎng)份額，搶份額肯定比別人守地盤(pán)難度更大。這里需要有一個(gè)被市場(chǎng)認(rèn)知的過(guò)程，這對(duì)不少電池商來(lái)說(shuō)，是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。

為此，國(guó)軒高科推出的G行重卡電池直擊行業(yè)痛點(diǎn)。國(guó)軒高科中國(guó)業(yè)務(wù)副總裁許邦南表示，G行電池采用單包電量116kWh設(shè)計(jì)，能量密度達(dá)175Wh/kg，支持200-1000kWh彈性電量擴(kuò)展，緩解續(xù)航焦慮；融合四槍并充技術(shù)與1000V高壓平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)兆瓦級(jí)超充，充電效率提升30%；全域智控系統(tǒng)確保-30℃環(huán)境下仍能高效充電；更首創(chuàng)“零衰減”技術(shù)，前3000次循環(huán)容量零衰減，支持120萬(wàn)公里行駛里程及12年超長(zhǎng)壽命。

然而，技術(shù)優(yōu)勢(shì)僅是敲門(mén)磚。國(guó)軒高科若想在市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟，還需與車(chē)企建立深度合作。其作為一個(gè)新進(jìn)入者，要與車(chē)企建立起配套合作關(guān)系，需要得到車(chē)企認(rèn)可，這也是一個(gè)闖關(guān)的過(guò)程。從新車(chē)公告來(lái)看，遠(yuǎn)程、解放、陜汽、東風(fēng)等品牌已開(kāi)始配套國(guó)軒電池。

 

此外，技術(shù)迭代亦是要注意到的潛在風(fēng)險(xiǎn)。目前，乘用車(chē)走純電技術(shù)路線，基本上可以說(shuō)板上定釘?shù)氖隆５乜吧逃密?chē)是生產(chǎn)資料，只要市場(chǎng)出現(xiàn)運(yùn)營(yíng)成本更低的替代方案（如氫燃料或混合動(dòng)力），就會(huì)走向其他技術(shù)路線。因?yàn)?，物流企業(yè)及用戶非常重視車(chē)輛運(yùn)營(yíng)成本，車(chē)輛運(yùn)營(yíng)成本的升降，直接關(guān)系到收益的高低。

總之，新能源重卡電池賽道雖熱，但玩家需清醒認(rèn)識(shí)到，技術(shù)革新與市場(chǎng)認(rèn)可缺一不可。不少新進(jìn)入者憑借技術(shù)突破，已邁出關(guān)鍵一步，但要在寧德時(shí)代主導(dǎo)的市場(chǎng)中分得一杯羹亦不容易。

對(duì)于投資者而言，這片藍(lán)海既充滿誘惑，也暗藏礁石。